Як відрізнити перспективний стартап від провального — пояснює інвестор Руслан Дроздов

Стартапи стрімко набирають популярності, про що свідчить зростання обсягу їхнього фінансування. У 2024 році цей показник збільшився на 3% і сягнув $314 млрд. Проте, інвестування в стартапи пов’язане з високим рівнем ризику. Як зробити правильний вибір та не помилитися?

Підприємець Руслан Дроздов вважає, що інвестиції в стартапи — це не тільки вигідно, але й перспективно. Він поділився своїми порадами, як правильно вибрати компанію та успішно подолати всі труднощі.

Дроздов Руслан Євгенійович — партнер і співзасновник венчурного фонду Adventures Lab, партнер венчур-білдера CLUST.

Ключові фактори потенціалу стартапу

Чому взагалі варто інвестувати в стартапи? Венчурні інвестиції мають переваги перед традиційними: нижчий поріг входу та потенціал швидкого зростання — в середньому, на 268% за рік. Стартапи на pre-seed і seed стадіях потребують менше інвестицій, ніж великі корпорації. Крім того, інвестуючи в стартап, ви можете отримати вплив на його рішення, чого не зробиш, купивши акції відомих компаній.

Руслан Дроздов спирається на власний досвід роботи в Adventures Lab, виділяє ключові ознаки перспективних стартапів. По-перше, це реалістичні цілі, підтверджені ключовими метриками: burn rate, runway, unit-економіка. По-друге — глибоке розуміння ринку та орієнтація на клієнта. Важливо, щоб стартап розв’язував актуальну проблему, активно взаємодіяв з користувачами, збирав відгуки та адаптував продукт під потреби аудиторії.

Також Руслан Дроздов підкреслює важливість сильної команди з досвідченими та адаптивними лідерами, які володіють навичками з різних сфер — від розробки до менеджменту — та мотивацією. Зрештою, успішний стартап — той, що правильно визначає терміни та обирає оптимальний час для запуску продукту. Адже передчасний вихід на ринок може розчарувати клієнтів, а пізній — виснажити ресурси.

Risk-management: як мінімізувати загрози

Проте Руслан Дроздов нагадує: навіть продуманий бізнес може «прогоріти» через форс-мажори — наприклад, логістичні проблеми або кліматичні події. Тому подбайте про безпеку своїх інвестицій:

• Здійсніть due diligence. Проаналізуйте фінансову звітність, юридичні документи, технологічні рішення, стан інтелектуальної власності та можливі загрози для бізнесу.
• Створіть збалансований інвестиційний портфель. Інвестуйте в стартапи з різних секторів, щоб урівноважити ризики та потенційну прибутковість.
• Підвищуйте технологічну обізнаність. Якщо технологія стартапу здається вам занадто складною, це може сигналізувати про підвищені ризики. Руслан Дроздов радить інвесторам мати хоча б базове розуміння технології, щоб адекватно оцінити її переваги та недоліки.

Куди рухається ринок: прогнози на 2025 рік

• Штучний інтелект та DeepTech. Сьогодні впровадження ШІ нагадує справжні перегони, подібні до космічних  перегонів у минулому столітті. Компанії прагнуть інтегрувати технології в усі сфери, від чат-ботів до голосових асистентів.
• web3. Різкий ріст курсу біткойна минулого року знову привернув увагу до блокчейн-технологій. У цій ніші успішно перфомять українські проєкти — зокрема, Stroom, Raiinmaker та  Everbend.
• Wellness & Healthcare. Здоров’я — пріоритет для людини, тому інтерес до продуктів і послуг у сфері wellness постійно зростає. Руслан Дроздов рекомендує обирати стартапи, що розробляють персоналізований підхід для користувачів. Наприклад, венчур-білдер CLUST розвиває бренд виробника сапліментів Perla Helsa у напрямку holistic beauty та допомагає компанії вийти на європейський ринок.

Руслан Дроздов наполягає: інвестуйте з розумом. Обирайте стартапи, які вам цікаві, й не забувайте про важливість особистої залученості у розвиток проєкту.